Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом

При проведении оценки имущества коэффициентным способом оцениваются коэффициенты финансового состояния предприятия и коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Нормальное ограничение составляет 0,2. Значение данного коэффициента за период изменилось с 0,02 до 0,04. Несмотря на то, что этот показатель практически удвоился его значение существенно меньше нормального ограничения. Это обусловлено ростом наиболее ликвидных активов и сокращением краткосрочных обязательств.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения. Нормальное ограничение составляет 0,5. За период этот коэффициент снизился с 0,17 до 0,12. Предприятие сокращает свое производственное имущество быстрее, чем активы в целом.

Коэффициент рентабельности активов предприятия. Сократился с 3,20 до 2,34. Это свидетельствует о сокращении эффективности использования активов.

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов. Практически не изменился. Значение на начало- 15,32 на конец - 15,27. Неизменность значения свидетельствует о том, что внеоборотные активы сокращались с той же скоростью, что и продажи.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. В течение периода снизился с 8,77до 6,18. Что свидетельствует о снижении эффективности использования мобильных средств за счет невозможности использования значительного количества «наличных» денег на конец периода с той же эффективностью, что и обычных материальных запасов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Этот коэффициент существенно сократился - с 11,5 до 7,58 что соответствует сроку оборачиваемости дебиторской задолженности 32 и 48 дней. Этот факт указывает на существенное ухучшение работы с дебиторами – задолженность взыскивается существенно медленнее.

Фондоотдача внеоборотных активов. Показатель несколько вырос с 33,22 до 34,07.

Из анализа имущества коэффициентым способом очевидна основная проблема предприятия- ухудшение управления дебиторской задолженностью – значительное сокращение коэффициента оборачиваемости задолженности вместе с ее значительной величиной (более 60% от валюты баланса) указывает на одну из основных причин финансовых сложностей предприятия.

При проведении оценки капитала коэффициентным способом оцениваются коэффициенты:

Коэффициент автономии. Нормативное значение 0,5. За период произошло изменение коэффициента автономии с 0,02 до –0,08. Почти полностью это изменение объясняется сокращением капитала предприятия

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Нормальное ограничение 1. Значение на начало периода составляет 58,31. На конец периода показатель составил -13,78. Несмотря на то, что значение на конец существенно меньше 1 оно обусловлено тем, что собственный капитал предприятия стал отрицательным.

Коэффициент маневренности. Нормальное ограничение – больше нуля. В течение периода соответствовал нормальному ограничению, но снижался с -11,26 до -0,32.

Коэффициент рентабельности капитала. За анализируемый период сократился с 3,20 до 2,34. Это свидетельствует о снижении эффективности использовании капитала предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала. За анализируемый период снизился с 189,67 до -29,95. Изменения этого коэффициента не могут быть показательными т.к. в его расчет входит собственный капитал, ставший за анализируемый период отрицательным.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала. За анализируемый период снизился с 168,12 до 13,11. Это свидетельствует о менее эффективном использовании перманентного капитала предприятия. Это на 96% обусловлено ростом перманентного капитала предприятия.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала. Снизился с 6,94 до 5,23.