Краткий пример расчета финансового бюджета и его особенности
Источник: [8]
Как видно из анализа данных таблицы 1, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В таблице 2 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование.
Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30,000 р. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли. Эта необходимость связана с тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством.
В таблицах 2 и 3 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.
Таблица 2
Плановый отчет о прибыли (окончательный вариант)
|
Выручка от реализации продукции |
2,000,000 |
|
Себестоимость реализованной продукции |
1,300,000 |
|
Валовая прибыль |
700,000 |
|
Общие и маркетинговые затраты |
537,800 |
|
Прибыль до процентов и налога на прибыль |
162,200 |
|
Проценты за кредит |
12,250 |
|
Прибыль до выплаты налогов |
149,950 |
|
Налог на прибыль |
44,985 |
|
Чистая прибыль |
104,965 |
Источник: [14]
Таблица3
Бюджет денежных средств (окончательный вариант)
|
Квартал 1 |
Квартал 2 |
Квартал 3 |
Квартал 4 |
За год | |
|
Денежные средства на начало периода |
42,500 |
36,754 |
33,508 |
40,761 |
42,500 |
|
Поступление денежных средств | |||||
|
от потребителей |
230,000 |
480,000 |
740,000 |
520,000 |
1,970,000 |
|
Денежные средства в распоряжении |
272,500 |
516,754 |
773,508 |
560,761 |
2,012,500 |
|
Расходование денежных средств | |||||
|
на основные материалы |
49,500 |
72,300 |
100,050 |
79,350 |
301,200 |
|
на оплату труда основного персонала |
84,000 |
192,000 |
216,000 |
114,000 |
606,000 |
|
производственные накладные затраты |
68,000 |
96,800 |
103,200 |
76,000 |
344,000 |
|
затраты на сбыт и управление |
93,000 |
130,900 |
184,750 |
129,150 |
537,800 |
|
Налог на прибыль |
11,246 |
11,246 |
11,246 |
11,246 |
44,985 |
|
покупка оборудования |
30,000 |
20,000 |
- |
- |
50,000 |
|
дивиденды |
10,000 |
10,000 |
10,000 |
10,000 |
40,000 |
|
Всего денежных выплат |
345,746 |
533,246 |
625,246 |
419,746 |
1,923,985 |
|
Избыток (дефицит) денег |
(73,246) |
(16,493) |
148,261 |
141,015 |
88,515 |
|
Финансирование: | |||||
|
Получение ссуды |
110,000 |
50,000 |
160,000 | ||
|
Погашение ссуды |
(100,000) |
(60,000) |
(160,000) | ||
|
Выплата процентов |
(7,500) |
(4,750) |
(12,250) | ||
|
Итого, денежный поток |
110,000 |
50,000 |
(107,500) |
(64,750) |
(12,250) |
|
Денежные средства на конец периода |
36,754 |
33,508 |
40,761 |
76,265 |
76,265 |