Целевое назначение отчета о движении денежных средств. Сведения, получаемые при анализе отчета о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств – основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

Основная цель отчета о движении денежных средств состоит в представлении информации об изменениях в денежных средствах и их эквивалентах для характеристики способности организации генерировать денежные средства.

Отчет о движении денежных средств позволяет финансовому аналитику получить информацию о:

ü способности организации получить прирост денежных средств в ходе своей деятельности;

ü способности организации сейчас и в перспективе отвечать по своим финансовым обязательствам, платить дивиденды и оставаться кредитоспособной;

ü возможных расхождениях между величиной годовой чистой прибыли/убытка и реальным чистым денежным потоком по основной (текущей) хозяйственной деятельности и причинах этого несоответствия;

ü влиянии на финансовое состояние организации ее инвестиционных и финансовых операций, связанных и не связанных с движением денежных средств;

ü воздействии на будущее финансовое состояние организации принятых в прошлые периоды решений в области инвестиций и финансирования;

ü величине предполагаемой потребности во внешнем финансировании.

Анализ отчета о движении денежных средств включает три этапа:

1. подготовка отчета к экономическому чтению;

2. экономическое чтение отчета во взаимосвязи с другими формами отчетности;

и последний, 3-ий этап – это анализ информации.

Рассмотрим подробнее 3-ий этап. Его целью является всесторонняя оценка ликвидности и финансового равновесия организации, выявление резервов повышения эффективности использования ее финансовых ресурсов. Классификация финансовых показателей на этом этапе производится исходя из задачи удовлетворения запросов каждой группы пользователей подобной информации (инвесторов, кредиторов, государства и т. п.):

ü показатели для оценки «качества» чистого денежного потока от текущей деятельности позволяют оценить возможность ошибочных выводов при использовании величины этого потока в системе финансовых показателей;

ü показатели ликвидности характеризуют уровень платежеспособности организации;

ü инвестиционные показатели характеризуют способность организации покрыть свои инвестиционные вложения без привлечения источников внешнего финансирования, т. е. степень внутреннего самофинансирования;

ü показатели финансовой политики - за счет противопоставления отраженных в отчете о движении денежных средств источников финансирования можно получить представление о финансовой политике и об относительном значении каждого такого источника для организации. Анализируя объем и временной аспект используемых источников финансирования, субъект анализа делает вывод о положении данной организации на рынке капитала.

ü показатели рентабельности отражают эффективность использования капитала организации;

ü оценка «качества» выручки от продаж позволяет выявить степень расхождения величины «денежной» выручки (по оплате) и полученной по данным бухгалтерского учета.