Стоимость обслуживания дебиторской задолженности, размер скидки

Структура дебиторской задолженности по срокам возникновения (на конец 2005 года) приведена в таблице 22:

Таблица 22.

В дебиторской задолженности отвлекается большая часть оборотных средств анализируемого предприятия. Если бы предприятие своевременно получило эти денежные средства, то они могли бы быть вложены в развитие компании. Вместо этого ЗАО «Директ Нэт Телекомьюникейшнс» было вынуждено использовать заемные средства.

Приняв ставку дисконтирования равной 14 % годовых «Стоимость» дебиторской задолженности составляет 2101 тыс. руб.

Особое внимание следует обратить на задолженность, возникшую свыше 720 дней назад т.к. возможность взыскания такой задолженности (срок исковой давности) истекает менее чем через год и необходимо предпринять срочные меры для ее истребования.

Рассматривая дебиторскую задолженность, возникшую 30, 60, 90 и т.д. дней назад как потоки платежей, которые могли бы быть получены в момент ее возникновения (при внесении клиентом предоплаты) определим размер скидки, которую можно было бы предложить клиенту при условии внесения предоплаты.

В момент образования задолженности ее стоимость была равна номиналу, который отражен в бухучете в настоящее время. Будущая стоимость задолженности, если она будет погашена через период T составляет S=S0/(1+i)^T.

С учетом ставки дисконтирования 14% оценим стоимость задолженности в момент ее возникновения:

Таблица 23.

Сумма номиналов долга, приведенная к настоящему моменту, составляет: 36242745 руб. при номинале в 33730198 руб. Таким образом, можно оценить скидку, которую разумно предложить Заказчику за внесение предоплаты: