Разработка предложений по оптимизации дебиторской задолженности

В предыдущей главе было установлено, что дебиторская задолженность является одной из «Больных» статей баланса анализируемого предприятия. Доля этого показателя в текущих активах предприятия очень велика. Поэтому предприятию необходимо предпринять срочные шаги по оптимизации дебиторской задолженности.

В процессе оптимизации дебиторской задолженности должны быть решены следующие задачи:

· Определить максимально допустимый уровень дебиторской задолженности, который предприятие может себе позволить иметь при известном объеме выручки (целевой уровень дебиторской задолженности) в ближайшее время.

· Определить прогнозный интервал значений для дебиторской задолженности, который предприятие будет иметь на конец 1-го квартала 2006 года.

· Рассчитать потери, которые предприятие несет в связи с несвоевременным возвратом средств дебиторами и определить допустимый уровень скидки за внесение предоплаты.

· Разработать политику работы с дебиторами для каждой из групп клиентов, которая позволит предотвратить дальнейший рост и старение дебиторской задолженности.

· Рассмотреть возможность использования дебиторской задолженности для получения предприятием дополнительных экономических выгод от использования имеющейся дебиторской задолженности, не связанных с погашением этой задолженности.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

- ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

- выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

- определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

- ускорение востребования долга;

- уменьшение бюджетных долгов;

- оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от не использования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

- исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;

- периодический пересмотр предельной суммы кредита;

- использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

- формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;

- выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);

- определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

- формирование условий обеспечения взыскания задолженности;

- формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;

- использование современных форм рефинансирования задолженности;

- диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.